在均線系統(tǒng)中,有季線系統(tǒng)和線系統(tǒng)兩種。其中季線系統(tǒng)有60日、40日、 20日均線,主要用來(lái)反映中長(zhǎng)期走勢(shì)。而月線系統(tǒng)有30日、10日、5日均線,主要用來(lái)反映個(gè)股的中短期的走勢(shì)。而要用30日均線來(lái)作為月線系統(tǒng)的基線,原因是國(guó)內(nèi)股市當(dāng)中的中級(jí)行情都是以30個(gè)交易日為明顯的周期,30日均線則要能更好的反映個(gè)股的中短期走勢(shì)。
60日線由下降轉(zhuǎn)為走平再轉(zhuǎn)為上升,表明該股的中期下跌趨勢(shì)已經(jīng)得到緩解,這時(shí)候中線投資方式介入的投資者將有所獲利。但這種回升,到底是由于長(zhǎng)期下跌導(dǎo)致的自然反彈,還是由于主力暗中吸納導(dǎo)致的股價(jià)反轉(zhuǎn)呢?這就需要結(jié)合20、40日均線進(jìn)行判斷。作為60日線的三等分線,它們對(duì)中期走勢(shì)進(jìn)行了細(xì)分。如果主力在底部大力吸納,由于收集力度較大,往往會(huì)造成股價(jià)從底部較快回升,使得20日、40日線迅速由下向上穿越60日線。60日均線在20、40日線的托舉下止跌回升。如果主力籌碼收集速度較快,則均線系統(tǒng)形成底托后,會(huì)在一個(gè)多月的時(shí)間內(nèi)形成標(biāo)準(zhǔn)的向上發(fā)散形態(tài),成交量亦顯著放大,但股價(jià)漲幅往往并不是很大。此后主力進(jìn)入洗盤階段,每日的價(jià)量表現(xiàn)趨于無(wú)序化,股價(jià)呈現(xiàn)橫向整理或逐級(jí)盤跌,導(dǎo)致季均線系統(tǒng)重新粘合甚至出現(xiàn)死叉。(當(dāng)然如果您還想要了解更多的股市行情分析技巧,請(qǐng)點(diǎn)擊股票行情軟件下載進(jìn)行研究和學(xué)習(xí))如果是“黑馬”,季均線的粘合或走壞往往是很短暫的,且與大盤指數(shù)的走壞往往同步出現(xiàn)低點(diǎn),死叉之后很快又出現(xiàn)金叉,讓那些過(guò)分看重短線技術(shù)指標(biāo)的投機(jī)客無(wú)所適從。
在股價(jià)突破季線系統(tǒng)后的成交量累積,對(duì)于判定個(gè)股的上升潛力,有著重要的參考作用。如果股價(jià)突破屬于超跌后的自然反彈,由于缺乏外在的上升動(dòng)力,反彈幅度越高,上升能量越低,往往以較小的成交量輕松突破季均線壓制。而如果有資金在暗中吸納,則突破均線后成交量會(huì)有突然的放大,一則可以制造主力出貨、頭部顯現(xiàn)的假象,二則表明主力的吸籌工作進(jìn)行的較為順利,市場(chǎng)上的籌碼大量換手,而這一區(qū)域附近的籌碼對(duì)于主力來(lái)說(shuō)是重要的底部籌碼來(lái)源,成交量越大,主力底部吸籌越充分,拉升時(shí)所需消耗的能量就越小。當(dāng)黑馬步入試盤及正式拉升階段后,季均線系統(tǒng)由于反應(yīng)過(guò)于遲緩,將不再發(fā)揮效用,取而代之的是月均線系統(tǒng)。
根據(jù)我們長(zhǎng)期的觀察,30日均線是目前大部分“黑馬”拉升時(shí)的重要生命線,一旦股價(jià)有效跌破該均線,一般都是意味著“黑馬”行情的結(jié)束。許多走長(zhǎng)牛行情的個(gè)股,其股價(jià)走勢(shì)呈現(xiàn)平臺(tái)整理后再上一個(gè)臺(tái)階的特征,而這種平臺(tái)整理的末端經(jīng)常出現(xiàn)在股價(jià)與30日線粘合之時(shí)。例如中天企業(yè)(0540),股價(jià)自1999年 11月16日上穿30日均線后,1999年12月3日、12月8日,200s0年3月16日、5月17日,股價(jià)均在平臺(tái)整理觸及30日線后突破上攻。
而5日、10日線組合則是許多強(qiáng)勢(shì)股的重要參照指標(biāo)。從短線角度來(lái)說(shuō),個(gè)股在強(qiáng)勢(shì)上攻時(shí),股價(jià)往往貼緊5日線運(yùn)行,中間會(huì)經(jīng)歷若干次殺跌洗盤,而洗盤的低點(diǎn)往往就在10日線附近,并在一、兩天里就應(yīng)該回到5日線之上。當(dāng)股價(jià)拉升較快時(shí),兩條均線的距離會(huì)拉得較遠(yuǎn),其后股價(jià)的拉升速度放緩或震蕩頻率加大,會(huì)使得均線開(kāi)始拉近。但只要股價(jià)未能有效擊穿10日線,而5、10日線組合仍保持上升勢(shì)頭,就沒(méi)有必要考慮拋出股票,下托的均線時(shí)間越短,主力越強(qiáng),有些超級(jí)強(qiáng)勢(shì)股甚至以3日線為支撐向上攻擊。不過(guò),過(guò)快的攻擊速度會(huì)使能量消耗過(guò)快,獲利盤積累過(guò)多,后期的拉升能力會(huì)受到影響,除非采取極端手段進(jìn)行洗盤,否則一旦股價(jià)跌破下托線,行情將很快結(jié)束。
總體來(lái)說(shuō),選股必須先分析其平均線系統(tǒng)排列情況,認(rèn)清該股目前所處的趨勢(shì);選股應(yīng)選均線系統(tǒng)多頭排列的股票,這些股呈強(qiáng)勢(shì),獲利機(jī)會(huì)大增。平均線反映的是大眾平均持股成本,通過(guò)分析股價(jià)與均線之間的位置關(guān)系,可以估計(jì)目前市場(chǎng)上的獲利勢(shì)壓及空頭回補(bǔ)意愿的強(qiáng)弱。在趨勢(shì)未改變之前不應(yīng)拋出手中持股。選股務(wù)必分析短期乖離率,不宜介入乖離率太大的股票。短期均線急速上揚(yáng)的股票必須注意。強(qiáng)勢(shì)股應(yīng)該也有相對(duì)強(qiáng)勢(shì)的平均線系統(tǒng),經(jīng)常在回檔到均線附近的時(shí)候就可以獲得支撐,而這也就是一個(gè)比較好的買入點(diǎn)。
特別提醒,在分析均線系統(tǒng)的時(shí)候可以獲得一些買賣點(diǎn),然而均線系統(tǒng)由于反應(yīng)比較慢,因此我們要加上日K線的分析,再用它們之間的位置關(guān)系來(lái)制定相應(yīng)的操作策略。