江恩先生認(rèn)為在股市中,一定要了解某只股票買賣所需的資金量,不要全部把帳戶里面的錢去買股票,要留一部分的資金量,這部分資金不是用來準(zhǔn)備股市朝著不利于你的方向發(fā)展,而是去支付,做大額交易可能的3到5個(gè)點(diǎn)的虧損。現(xiàn)在市面上的股票行情軟件都有各種計(jì)算方法,可以用軟件來計(jì)算。
如果不了解一輛汽車行駛一定距離需要耗用多少汽油,就不要開車到幾百英里以外的地方去。然而做投機(jī)交易時(shí),對(duì)于最為重要的一些事情卻并不知道;其中之一就是要取得成功和使投機(jī)成為一生意所需資本的數(shù)量。
不要想著在幾個(gè)月或是一年之內(nèi)就能發(fā)家致富。如果一個(gè)人經(jīng)過10年到20年能夠得到一筆相當(dāng)數(shù)量的財(cái)富,自然也就應(yīng)當(dāng)感到滿意了。通常一個(gè)智勇雙全的人要靠一筆資金發(fā)財(cái)需要一年的時(shí)間。我曾經(jīng)通過連續(xù)抽機(jī)在很短時(shí)間內(nèi)積聚了大量利潤(rùn),可這種事情不會(huì)一成不變,而且我也不認(rèn)為能夠一直如此。我提供一種安全而又穩(wěn)妥的方法,只要保守經(jīng)營(yíng),不把投機(jī)當(dāng)作一種瘋狂的賭博,用這種方法就能比世界上任何其它生意獲得更多的利潤(rùn)。
一個(gè)人在做某種生意時(shí)可能把所有錢都賠了進(jìn)去,直到很多年之后,才在這項(xiàng)生意或是別的生意當(dāng)中得到一次大撈一筆的機(jī)會(huì)??梢酝稒C(jī)市場(chǎng)上,只要一個(gè)人老練到能夠在時(shí)機(jī)出現(xiàn)時(shí)立刻抓住,那么每年都有這樣的機(jī)會(huì)。在華爾街上,獲利的機(jī)會(huì)非同尋常,并且有著那么多的大好時(shí)機(jī),所以普通人都會(huì)變得十分貪婪,總會(huì)在每一次真正機(jī)會(huì)到來之前迫不及待地進(jìn)行豪賭。
人們總想著通過投機(jī)來獲取比其它生意更多的利潤(rùn)。如果一個(gè)人做其它生意每年獲利25%就滿足了,那么到了華爾街即使每個(gè)月都翻番,也不會(huì)感到滿足。很多人從儲(chǔ)蓄銀行拿到4%的利息就滿足了;可到了華爾街,投入1000美元就會(huì)希望兩三個(gè)星期再賺上1000美元。這種人買進(jìn)時(shí)就看好了10點(diǎn)的利潤(rùn)率,但卻總是不能如愿以償。
在投機(jī)市場(chǎng)上,不要渴望發(fā)生一些不可能發(fā)生的事情。在一波大行情最高或最低點(diǎn)入市;連續(xù)投機(jī)并大發(fā)一筆,這樣難得的大好機(jī)遇幾年才會(huì)出現(xiàn)一次。股票處于極高或極低價(jià)位的情況每年都會(huì)有兩、三次,在這種情況下有很多機(jī)會(huì)可以賺取10到40個(gè)點(diǎn)的利潤(rùn)。
有人可能覺得每天平均半個(gè)點(diǎn)或是每周平均3個(gè)點(diǎn)的利潤(rùn)太小,根本不值一提??梢沁B續(xù)52個(gè)星期,那可就是156個(gè)點(diǎn),即使只買賣10股也會(huì)賺到1560美元。要把投機(jī)當(dāng)作是一種生意而不是一種賭博。開始之后就要做下去,不要傾盡全力賭上幾筆,虧了就倉(cāng)皇退出。務(wù)必耐心一些。如果在第一年用1000美元翻番并且連續(xù)十年都是如此的話,你就會(huì)變成百萬富翁了。
那些活躍的領(lǐng)盤股票每年會(huì)出現(xiàn)三四次10到40個(gè)點(diǎn)的大行情。如果能保守交易中抓住半數(shù)這種大行情,利潤(rùn)就十分可觀了。不能設(shè)想把所有小規(guī)模的股份波動(dòng)都抓住。就連業(yè)內(nèi)的操盤者們也抓不住十分之一的小幅波動(dòng),你又何必癡心妄想呢?
開始進(jìn)行股票交易時(shí),最得要的是要知道所需資本的數(shù)量。很多交易人員都錯(cuò)誤地認(rèn)為有大約10個(gè)點(diǎn)的資金余量就足夠了。這可就大錯(cuò)特錯(cuò)了。一開始交易就只準(zhǔn)備出10個(gè)點(diǎn)資金余量的人是在賭博而不是在進(jìn)行安全的投機(jī)生意。開始交易時(shí)就像做其他生意一樣地使用資本,只有采用這種保守的做法才有可能長(zhǎng)久地做下去。
如果要做每股高達(dá)100美元甚至更高的股票,每做100股就要有5000美元的資金余量;做每股售價(jià)高于50美元的股票,要有2500美元;做每股售價(jià)25美元左右的股票,要有1500美元;做每股售價(jià)10到15美元的股票,也要有1000美元。這些資金不是用來防備股票朝著于你不利的方向出現(xiàn)10到30個(gè)點(diǎn)的變化的,而是用來進(jìn)行大宗交易并準(zhǔn)備支付發(fā)生的小額虧損的。應(yīng)當(dāng)永遠(yuǎn)都把自己每筆交易的損失限制在3個(gè)點(diǎn)左右,千萬不能超過5個(gè)點(diǎn)。
如果開始交易時(shí)只有300美元,
買賣股票時(shí)就得下一張3個(gè)點(diǎn)的止損單。這樣,可以用自己這點(diǎn)資金進(jìn)行10次交易。假定做了5次保守交易,都賠了,資金就損失了一半;如果下一次交易做對(duì)了,得到15個(gè)點(diǎn)的利潤(rùn),虧損就補(bǔ)回來了;或者,如果做了3次、每次都有5個(gè)點(diǎn)的利潤(rùn),那么先前5次、每次3個(gè)點(diǎn)的損失也就抹平了。