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計(jì)算機(jī)板塊未來走勢預(yù)測,如使用轉(zhuǎn)折趨勢線分析計(jì)算機(jī)板塊

編輯:贏家江恩

2020-09-02 15:25:33

  周期理論或調(diào)和分析是我們預(yù)知未來的唯一方法。——威廉·江恩

  一些股友在看過之前使用轉(zhuǎn)折趨勢線對股票進(jìn)行的分析之后,覺得非常神奇,想要學(xué)習(xí)和了解這個(gè)工具以及相關(guān)的分析思路,既然提出要求,那咱們今天就必須要安排一下。不過這次我們要把眼光聚焦到更大的層面——板塊,正所謂“把握住了板塊,就是賺多賺少的問題。

  為什么要分析板塊?在江恩理論中提到了一個(gè)非常重要的東西,那就是周期循環(huán),世間萬物都有其獨(dú)特的循環(huán)周期。一天的晝夜循環(huán);一年的四季循環(huán);經(jīng)濟(jì)周期的繁榮、衰退、蕭條和復(fù)蘇循環(huán);股市中的漲跌循環(huán)。股市中的大盤有循環(huán),板塊有循環(huán),個(gè)股也有循環(huán)。板塊周期循環(huán)的影響因素其實(shí)比較復(fù)雜,這里我們可以簡單理解為就像一個(gè)行業(yè)一樣,有淡季也有旺季,淡季的時(shí)候板塊中大部分的股票表現(xiàn)相對來說差強(qiáng)人意,而在旺季的時(shí)候板塊中的股票多數(shù)都表現(xiàn)非常優(yōu)秀。因此,當(dāng)我們能夠把握到某些板塊的周期,其到了“旺季”的時(shí)候,我們在這個(gè)板塊中選擇個(gè)股來操作成功率就更高。

  那么如何使用轉(zhuǎn)折趨勢線來分析板塊呢?這里我們就用ETF的K線圖來進(jìn)行畫圖分析,通過ETF的K線圖我們可以非常直觀的看到板塊的具體表現(xiàn),這也反映出了板塊中股票的整體情況。如果某ETF的K線圖是處在上漲趨勢中,那么就說明這個(gè)板塊中大部分的個(gè)股也是處在上漲趨勢中的;而相反的,如果某ETF的K線圖是處在下跌趨勢中,也就說明這個(gè)板塊中大部分的個(gè)股是處在下跌趨勢中的。因此,當(dāng)我們能夠通過分析精準(zhǔn)把握到板塊的趨勢情況,我們就可以在板塊整體處在上漲趨勢的時(shí)候挑選里面的個(gè)股,而在下跌趨勢的時(shí)候放棄這個(gè)板塊,進(jìn)而去找那些正在處于上漲趨勢中的板塊。

  今天我們就借助贏家江恩軟件中的轉(zhuǎn)折趨勢線來對于計(jì)算機(jī)板塊來進(jìn)行分析,相應(yīng)的我們就需要在計(jì)算機(jī)ETF的K圖中進(jìn)行作圖分析。(圖中的紅色斜線為趨勢線,綠色橫線為支撐、壓力線,紅色豎線是為了方便展示轉(zhuǎn)折點(diǎn)所對應(yīng)的K線位置)

  首先我們以2019年11月29日的低點(diǎn)作為起點(diǎn),2020年2月24日的高點(diǎn)作為終點(diǎn)來進(jìn)行畫圖,圖中的線段ABCD是主要趨勢線,而所有字母標(biāo)注點(diǎn)位是可能發(fā)生趨勢轉(zhuǎn)折的點(diǎn)位,而這些點(diǎn)位所對應(yīng)的時(shí)間也是非常重要的時(shí)間變盤窗口。從圖中我們可以看到,由于A3和B的所對應(yīng)時(shí)間窗口非常近,可以看做是一個(gè)時(shí)間窗口,而這個(gè)時(shí)間窗口是一個(gè)短期的高點(diǎn),之后兩天出現(xiàn)了大跌;C點(diǎn)所對應(yīng)的時(shí)間窗口同樣是一個(gè)短期的高點(diǎn),之后再次出現(xiàn)了下跌;B2點(diǎn)所對應(yīng)的時(shí)間窗口也同樣是高點(diǎn),且之后出現(xiàn)了下跌;而在B4點(diǎn)所對應(yīng)的時(shí)間窗口則是一個(gè)短期的低點(diǎn),而之后出現(xiàn)了一波大幅上漲。

  因?yàn)檠芯康臅r(shí)間周期跨度為半年多,因此結(jié)果上也會(huì)有著1~2天的小誤差,想要更加精準(zhǔn)的分析,就需要研究更小的時(shí)間周期跨度了。而通過上圖我們可以看到,K線會(huì)沿著紅色斜線的方向來運(yùn)行,而在趨勢轉(zhuǎn)折點(diǎn)的位置往往會(huì)發(fā)生走勢的變化,同時(shí)會(huì)在綠色橫線的位置獲得支撐或者壓力。那么計(jì)算機(jī)ETF接下來為怎么走呢?下面我們就用這個(gè)工具對計(jì)算機(jī)ETF未來的走勢進(jìn)行分析預(yù)測。

  圖中A點(diǎn)所對應(yīng)的時(shí)間窗口是短期一波上漲的結(jié)束,之后便是下跌,A4點(diǎn)和D點(diǎn)所對應(yīng)的時(shí)間窗口同樣也是上漲的結(jié)束,之后出現(xiàn)下跌。那么計(jì)算機(jī)ETF接下來怎么走呢?

  從上面的分析中我們知道K線的走勢往往會(huì)在字母所對應(yīng)的時(shí)間窗口發(fā)生變化,那么下一個(gè)需要注意的就是C3點(diǎn)所對應(yīng)的時(shí)間窗口,也就是9月2日。如果K線能夠突破并站上C2點(diǎn)上的綠線也就是1.55(ETF基金凈值)所對應(yīng)的壓力位,那么下一步將看高到B2點(diǎn)上的綠線也就是1.58;如果不能突破C2點(diǎn)上的綠線也就是1.55,那么它將B1點(diǎn)和C2點(diǎn)的綠線之間也就是1.51~1.55之間進(jìn)行橫盤震蕩;然而一旦跌破了B1點(diǎn)上的綠線也就是1.51所對應(yīng)的支撐,那么其將繼續(xù)向下看低到B1點(diǎn)上的綠線也就是1.45對應(yīng)的支撐。而過了9月2日之后,下一個(gè)需要關(guān)注的時(shí)間窗口就是C4對應(yīng)的時(shí)間也就是9月8日和9日。

  我在計(jì)算股票市場或任何未來的事件時(shí),都會(huì)先去了解歷史并確定我們目前所處的循環(huán),然后在預(yù)測出重復(fù)過去市場走向的未來曲線?!そ?/span>

  《圣經(jīng)》中的名句:已發(fā)生的,還將發(fā)生,已做的,還將做,同一太陽下,沒有新的東西。過去即是現(xiàn)在,現(xiàn)在過去已有。一切事物的將來是歷史再現(xiàn)的必然結(jié)果。研究歷史預(yù)測未來。我們從計(jì)算機(jī)ETF過往的走勢中可以看到,歷史驚人的相似,那么我們就可以大膽的對未來進(jìn)行預(yù)測,這一波橫盤之后會(huì)不會(huì)是一波大幅的拉升呢?讓我們拭目以待。

       在進(jìn)行完技術(shù)分析之后,下面我們來看看計(jì)算機(jī)板塊的相關(guān)研報(bào):

  截止8月30日,計(jì)算機(jī)行業(yè)已全部披露完2020年半年報(bào),我們選取了申萬一級行業(yè)剔除B股、ST以及*ST以及同期數(shù)缺乏的公司后共計(jì)211家上市公司作為樣本以總結(jié)計(jì)算機(jī)行業(yè)2020H1經(jīng)營業(yè)績情況。

  Q2需求回暖,總營收增速略增,科創(chuàng)板表現(xiàn)繼續(xù)亮眼:2020年H1,計(jì)算機(jī)行業(yè)211家上市公司共實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2,900.84億元,較去年同期增加0.98%,為近年來最低水平;但相較于2020Q1營收1,180.57億元,同比減少12.73%的基礎(chǔ)可以看出整體行業(yè)回暖跡象明顯。其中,30家科創(chuàng)板公司2020年上半年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入75.95億元,同比增長16.69%,顯著高于整體市場水平,占總營收比例為2.56%。從增速分布上看,20年H1增速較去年同期出現(xiàn)整體下降趨勢,離散化現(xiàn)象較為突出。與去年相比,20H1營收增速最集中區(qū)間由(0,30%)變成(-30%,0),且數(shù)量達(dá)89家公司,同比增加52家,占比達(dá)42.18%,同比增長24.64pct;次集中區(qū)間(0,30%)的公司為71家,同比下降41家。可以看出整體營收向負(fù)增長傾斜,共119家出現(xiàn)增速同比下降趨勢,同期增加72家,占比達(dá)58.33%,接近6成企業(yè)營收增速呈現(xiàn)負(fù)增長,疫情影響突出。

  毛利率、期間費(fèi)用率基本穩(wěn)定,研發(fā)投入持續(xù)加大:2020年H1,整體法下的計(jì)算機(jī)行業(yè)毛利率為26.17%,中位數(shù)38.58%,平均數(shù)為41.31%,從平均數(shù)、中位數(shù)兩個(gè)維度來看均保持平穩(wěn),整體法略有下降。2020年H1,計(jì)算機(jī)行業(yè)銷售費(fèi)用率繼續(xù)保持穩(wěn)定,財(cái)務(wù)費(fèi)用率和管理費(fèi)用率(含研發(fā))小幅上揚(yáng),整體法下期間費(fèi)用率降低0.05個(gè)百分點(diǎn),中位數(shù)、平均數(shù)下略有上升。其中,銷售費(fèi)用223.58億元,同比減少0.37%,低于營收增速;財(cái)務(wù)費(fèi)用為33.08億元,同比上升28.12%;管理費(fèi)用(含研發(fā))為417.13億元,同比下降2.02%。2020年H1,計(jì)算機(jī)行業(yè)研發(fā)支出合計(jì)為266.78億元,同比增長4.71%,高于營收增速,但增速為近3年最低水平,研發(fā)支出合計(jì)占營收的比重(整體法)為9.20%,同比上升0.33個(gè)百分點(diǎn)。研發(fā)費(fèi)用方面,2020年H1計(jì)算機(jī)行業(yè)研發(fā)費(fèi)用合計(jì)為242.88億元,同比增長7.45%,且費(fèi)用化率處于攀升狀態(tài),顯示出公司未來發(fā)展的決心和穩(wěn)健的財(cái)務(wù)政策。

  投資收益、其他收益貢獻(xiàn)占據(jù)八成,歸母凈利潤分化進(jìn)一步加劇:2020年H1,計(jì)算機(jī)行業(yè)實(shí)現(xiàn)投資收益34.14億元,同比減少52.39%,去年同期為71.70億元。根據(jù)整體法,20H1年投資收益占利潤總額的比重為33.06%,較去年同期下降3.11個(gè)百分點(diǎn)。2020年H1計(jì)算機(jī)行業(yè)實(shí)現(xiàn)其他收益49.78億元,同比增長4.38%,增速較去年同期下降了19.68個(gè)百分點(diǎn),營收放緩下政府補(bǔ)助僅保持略增。其他收益占利潤總額的比重為48.21%,較去年同期提升24.15個(gè)百分點(diǎn),提升明顯。不難看出,2020H1的利潤總額中八成是由政府補(bǔ)貼為主的其他收益和與投資收益貢獻(xiàn),主營業(yè)務(wù)的經(jīng)營狀況仍在修復(fù)階段。行業(yè)整體扣非后/歸母凈利潤出現(xiàn)較大幅度下滑,業(yè)績單邊肥尾效應(yīng)明顯。2020年上半年,計(jì)算機(jī)行業(yè)實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤103.25億元,同比減少47.91%,;實(shí)現(xiàn)扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤53.32億元,同比減少52.18%,降幅進(jìn)一步拉大。從增速分布來看,歸母凈利潤增速分布主要集中在(∞,-100%),占比達(dá)21.33%,相較去年同期,增速在(∞,-100%)和(-100%,-50%)區(qū)間的企業(yè)數(shù)量大幅增加;扣非后歸母凈利潤增速離散化更加明顯,負(fù)增長公司合計(jì)占比64.93%,可見,受疫情影響,行業(yè)整體盈利能力出現(xiàn)較為明顯的下降。

  細(xì)分板塊云計(jì)算、金融IT表現(xiàn)相對突出,下半年業(yè)績恢復(fù)有望加速:從細(xì)分行業(yè)2020半年報(bào)業(yè)績來看,云計(jì)算、金融IT板塊表現(xiàn)較為優(yōu)異,其中疫情對在線需求的催化帶動(dòng)整個(gè)云計(jì)算產(chǎn)業(yè)鏈起飛,上下游廠商受益“線上剛需”帶來的云產(chǎn)品加速滲透、底層資源需求爆發(fā),推動(dòng)業(yè)績快速增長,有效抵御疫情對企業(yè)經(jīng)營造成的影響,云計(jì)算板塊上半年合計(jì)實(shí)現(xiàn)營收595.95億元,同比增加14.46%(整體法),顯著好于其他子板塊。同時(shí),上半年資本市場活躍度較高,金融科技創(chuàng)新加速落地,一定程度支撐金融IT業(yè)績,板塊中營收增速超過兩位數(shù)的企業(yè)有5家,歸母凈利潤增速超過50%的企業(yè)達(dá)到7家(共22家)。另外,醫(yī)療IT企業(yè)一季度積極通過各自優(yōu)勢醫(yī)療信息化產(chǎn)品支持地方政府、醫(yī)院及衛(wèi)生行政管理部門抗擊疫情,自身訂單或有所延后,但疫情對線下醫(yī)院弊端的放大以及互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療優(yōu)勢的凸顯前所未有,直接推動(dòng)醫(yī)院信息化建設(shè)升級加速,各地政府也加強(qiáng)公衛(wèi)投入,二季度醫(yī)療IT建設(shè)增速顯著提升。從多家公司半年報(bào)來看,Q2新簽合同數(shù)量及金額大幅增加,部分已簽訂單形成的履約義務(wù)或?qū)⒂诮衲甏_認(rèn)收入,預(yù)計(jì)下半年醫(yī)療IT板塊業(yè)績有望迎來快速釋放。信息創(chuàng)新、信息安全板塊受疫情影響招投標(biāo)活動(dòng)停滯、工程實(shí)施交付延遲導(dǎo)致的業(yè)績下滑較為嚴(yán)重,隨著疫情逐步消退,前期積攢的信創(chuàng)、安全需求陸續(xù)釋放,增速下滑較大的企業(yè)有望迎來業(yè)績拐點(diǎn)。

  通過上面的分析,可以很明顯的看到板塊的周期循環(huán),而當(dāng)板塊放到整個(gè)市場中去做深入的分析時(shí),你就會(huì)發(fā)現(xiàn)板塊之間還存在著輪動(dòng),在一波行情中,一些板塊先漲,一些板塊后漲,就像大家都很熟悉的,當(dāng)大盤開始一波上漲行情的時(shí)候,往往都是券商板塊先動(dòng)。當(dāng)你能夠把握到板塊的動(dòng)向時(shí),那就是賺多賺少的問題。贏家江恩的大勢分析中有一個(gè)“板塊點(diǎn)睛”,其會(huì)對市場中板塊的時(shí)間窗口和機(jī)會(huì)進(jìn)行相應(yīng)的解讀,自己去看去驗(yàn)證。好的東西從來不吝嗇分享。

  轉(zhuǎn)折趨勢線是贏家江恩股票分析軟件中經(jīng)典時(shí)空工具,不但可以用來計(jì)算未來價(jià)格的漲跌空間,還可以預(yù)判未來的趨勢拐點(diǎn)。以上就是借助轉(zhuǎn)折趨勢線對計(jì)算機(jī)板塊進(jìn)行的分析預(yù)測?!?strong>看大做小”不只是看大盤做個(gè)股,也是看板塊做個(gè)股,把握好板塊的動(dòng)向,才能更好的選擇優(yōu)質(zhì)個(gè)股。想要深入學(xué)習(xí)相關(guān)方法的朋友可以添加QQ:778691367進(jìn)行交流。


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